Americké akciové indexy sú na vzostupe, kým v Ázii panuje negatívny sentiment

V dennom komentári z 14. novembra 2024 sa pozrieme na aktuálny stav svetových trhov a ekonomiky, kde sa na jednej strane prejavujú pozitívne výsledky amerických indexov a zaujímavé pohyby vo viacerých spoločnostiach. Na druhej strane sa na trhoch v Ázii prejavujú negatívne signály, ktoré súvisia s ekonomickými ukazovateľmi a makroekonomickými faktormi.

Absolútna správa

Americké indexy začali štvrtkové obchodovanie kladne, keďže Dow a S&P 500 vzrástli o 0,17 % a 0,07 % a Nasdaq Composite bol o 0,13 % vyššie než jeho zatváracia hodnota zo stredy. Počas predchádzajúceho dňa sme mohli vidieť niekoľkých rôznych pohybov akcii spoločností, pričom Disney zaznamenala zisk 7 % vďaka rastu v oblasti streamovania. Akcie Tapestry vzrástli o 7,3 %  a Advanced Micro Devices o 1 %, avšak Cisco kleslo o 3,7 %.  Merck si pripísal 0,3 % po podpise zmluvy v hodnote 3,3 miliardy USD a General Mills vzrástol o 0,4 % po akvizícii Whitebridge Pet Brands za 1,45 miliardy USD.  Pred otvorením Wall Street sa väčšina ázijsko-pacifických trhov ocitla v červených číslach. Čínske indexy CSI 300 a Shanghai Composite poklesli zhodne o 1,73 % a hongkonský Hang Seng o 1,96 % popritom, ako Čína očakáva rozhodnutie o základnej úrokovej sadzbe budúci týždeň po októbrovom znížení.  V Japonsku index Nikkei 225 klesol o 0,48 %, zatiaľ čo indický Nifty 50 strácal už piatu seansu za sebou a zaznamenal viac ako 10 % pokles z rekordných maxím. Na druhú stranu austrálsky ASX 200 vzrástol o 0,37 % po komentároch guvernérky RBA Michele Bullock, že menová politika zostane stabilná, kým inflácia neustúpi. Pozitívny sentiment zo stredy si udržala aj Európa, s miestnym STOXX 600 stúpajúcim o 1,06 % o 15:40 SEČ po správach o HDP niekoľkých krajín z regiónu a príjmoch spoločností, vrátane najväčšej európskej telekomunikačnej skupiny Deutsche Telekom a technologického giganta ASML. Britské značka Burberry si pripísala na akciovom trhu 18,43 % po oznámení plánu na oživenie tohto luxusného módneho domu. V rámci forexu dolár vzrástol na ročné maximum 107,07, euro kleslo na 1,0496 USD a virtuálny svet priniesol posilnenie Bitcoinu nad hranicou 90 000 USD, čo znamená nárast približne o 30 % za dva týždne. Ceny ropy stúpali taktiež, keď futures na ropu Brent sa obchodovali za 73,02 USD za barel (+  0,90 %) a futures na ropu WTI za 69,18 USD za barel (+ 1,11 %). Spotové zlato však kleslo na najnižšiu úroveň za dva mesiace, a to na 2 537 USD za uncu.

Makroekonomické údaje a správy

USA: Výnosy amerických štátnych dlhopisov sa vo štvrtok mierne zmenili; 10-ročný vzrástol na 4,463 % a 2-ročný na 4,313 %. Index výrobných cien v októbri vzrástol o 0,2 %, čo bolo v súlade s odhadmi. Počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti k 9. novembru klesli na 217 000. Investori očakávajú ďalšie zníženie úrokových sadzieb v decembri po predchádzajúcich dvoch poklesoch.

Ázia: V októbri 2024 inflácia veľkoobchodných cien v Indii vzrástla na 2,36 %, čo bolo viac než očakávaných 2,20 % a viac než 1,84 % v septembri. Ceny potravín vzrástli o 11,59 % a náklady na vyrobené produkty o 1,5 %. Ceny pohonných hmôt a elektriny klesli o 5,79 %. Na mesačnej báze ceny vzrástli o 0,97 %. Inflácia spotrebiteľských cien v októbri dosiahla 6,21 %, čo prekonalo cieľové pásmo rezervnej banky.

Austrália: V októbri 2024 miera nezamestnanosti v Austrálii zostala na 4,1 %. Ekonomika pridala 15 900 pracovných miest, čo bolo menej než očakávaných 25 200 a výrazne menej ako septembrový nárast. Zamestnanosť na plný úväzok vzrástla o 9 700 a na čiastočný úväzok o 6 200. Miera účasti na trhu práce dosiahla 67,1 %, nižšie než očakávaných 67,2 %, a mesačné odpracované hodiny vzrástli na 1,972 miliardy.

Európa: V treťom štvrťroku 2024 ekonomika eurozóny vzrástla o 0,4 %, medziročne o 0,9 %, pričom priemyselná výroba klesla o 2,0 %. Na Slovensku rast HDP spomalil na 1,2 %, v Bulharsku vzrástla ekonomika medziročne o 2,2 %. Poľská ekonomika klesla o 0,2 %, medziročný rast spomalil na 1,7 %, a rumunská ekonomika vzrástla o 1,1 %. Analytici očakávajú spomalenie v štvrtom štvrťroku kvôli negatívnym ekonomickým signálom.

Adam Babinec, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.