Európska centrálna banka sa chystá zvyšovať sadzby

Absolútna správa:

Európske a americké akcie sa dnes nachádzali v červených číslach po tom, čo sa Európska centrálna banka na svojom júnovom zasadnutí rozhodla prijať ďalšie kroky na zníženie vysokej inflácie v eurozóne. Rada guvernérov sa rozhodla od 1. júla 2022 ukončiť čistý nákup aktív v rámci programu nákupu aktív (asset purchase programme – APP) ale má v úmysle pokračovať v reinvestovaní plnej výšky istiny zo splatených cenných papierov nakúpených v rámci programu. Pokiaľ ide o úrokové sadzby, má Rada guvernérov v úmysle na júlovom zasadaní zvýšiť kľúčové úrokové sadzby ECB o 25 bázických bodov a ďalšie zvyšovanie bude závisieť od toho aký bude výhľad strednodobého vývoja inflácie. Pôjde o prvé zvýšenie za viac ako desať rokov. Odborníci z ECB upravili projekcie inflácie výrazne nahor. Inflácia má podľa nich ešte nejaký čas zotrvať na nežiaduco zvýšenej úrovni a ročná miera inflácie dosiahnuť 6,8 % v roku 2022, pričom následne má klesnúť na 3,5 % v roku 2023 a 2,1 % v roku 2024. Akcie v nadväznosti na tieto správy oslabili. V USA strácal najviac technologický Nasdaq 100, pričom spoločnosti ako Apple Inc, Meta Platforms Inc a Amazon.com Inc klesli o viac ako 3 %. Investori sa obávajú horších výsledkov spoločností v ďalších kvartáloch, ktoré môže vyvolávať reštriktívna politika zo strany centrálnych bánk.

Investori zarobili na:

Spoločnosti NXP Semiconductors NV, ktorej akcie vzrástli počas dnešného obchodného dňa o 4,04 % (výkonnosť za posledných 5 rokov: 69,94 %). NXP Semiconductors NV pôsobí ako globálna polovodičová spoločnosť. Spoločnosť navrhuje polovodiče a softvér pre mobilnú komunikáciu, spotrebnú elektroniku, bezpečnostné aplikácie a automobilovú zábavu.

Makro analýza a správy z ekonomiky:

Prebytok obchodnej bilancie Číny sa v máji 2022 zvýšil na 78,76 miliardy USD zo 43,28 miliardy USD v rovnakom mesiaci predchádzajúceho roka, čím prekonal trhové prognózy prebytku vo výške 58 miliardy USD. Prvých päť mesiacov roka dosiahol prebytok obchodnej bilancie 290,46 mld. USD, pričom vývoz vzrástol o 13,5 %, kým dovoz o 6,6 %. Miera nezamestnanosti v Malajzii sa v apríli 2022 znížila na 3,9 %. Počet nezamestnaných sa oproti predchádzajúcemu roku znížil o 12,6 % na 649,3 tisíc. Ázijské akciové indexy uzavreli obchodný deň nasledovne: CSI 300 -1,05 %, Hang Seng -0,66 %, Nikkei 225 +0,04 %.

Rada guvernérov rozhodla, že úroková sadzba hlavných refinančných operácií a úrokové sadzby jednodňových refinančných a jednodňových sterilizačných operácií zostanú nezmenené na úrovni 0,00 %, 0,25 % a -0,50 %. Ročná miera inflácie v Holandsku v máji 2022 klesla na 8,8 % z 9,6 % v predchádzajúcom mesiaci. Na medzimesačnej báze spotrebiteľské ceny klesli o 0,6 %, čo bol prvý medzimesačný pokles za posledných 17 mesiacov. Európske akciové indexy uzavreli obchodný deň nasledovne: Eurostoxx 50  -1,70 %, CAC 40  -1,40 %, DAX -1,71 %.

Počet Američanov, ktorí podali nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti, sa zvýšil o 27 tisíc na 229 tisíc, čo je najviac od polovice januára a viac ako trhové prognózy, ktoré hovorili o 210 tisíc. Napriek tomu sa od konca novembra počet žiadostí o podporu pohybuje v rozmedzí 200 až 250 tisíc. Ročná miera inflácie v Mexiku sa v máji 2022 spomalila na 7,65 % zo 7,68 % v predchádzajúcom mesiaci, ale zostala blízko svojho 21-ročného maxima. Priemyselná produkcia v Argentíne sa v marci 2022 medziročne zvýšila o 3,6 %, čím sa zmiernil jej nárast z 8,7 % v predchádzajúcom mesiaci. K rastu priemyselnej výroby prispel textil, koža a obuv. Americké akciové indexy uzavreli obchodný deň nasledovne: Dow Jones  -1,94 %, S&P 500 -2,38 %, NASDAQ -2,75 %.

Patrik Bartoš, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.