Federálny rezervný systém zvýšil úrokové sadzby o 75 bázických bodov

Absolútna správa:

Federálny rezervný systém zvýšil úrokové sadzby o 75 bázických bodov, čo je najväčšie zvýšenie od roku 1994. Predseda Fedu Jerome Powell povedal, že predstavitelia by mohli budúci mesiac opäť zvýšiť sadzby o rovnakú úroveň alebo urobiť menšie zvýšenie o pol bodu, aby dostali infláciu pod kontrolu. Predseda Jerome Powell a jeho kolegovia, ktorých kritici kritizovali za to, že nepredvídali najrýchlejší rast cien za posledné štyri desaťročia a potom naň reagovali príliš pomaly, v stredu zintenzívnili svoje úsilie o ochladenie cien zvýšením cieľového pásma sadzby federálnych fondov na 1,5 % až 1,75 %. Akcie vzrástli, výnosy štátnych dlhopisov klesli a dolár sa po rozhodnutí, ktoré bolo viac jastrabie ako Powellom predtým signalizovaný posun o 50 bázických bodov, posunul nižšie. Fed zmenil svoj postoj po tom, ako viaceré údaje ukázali, že inflácia a jej očakávania sa zrýchľujú. Fed zopakoval, že svoju masívnu bilanciu bude zmenšovať o 47,5 mld. dolárov mesačne, tento krok nadobudol účinnosť 1. júna a v septembri sa zvýši na 95 mld. dolárov. Centrálni bankári tiež revidovali svoj výhľad vývoja ekonomiky z marcového scenára mäkkého pristátia na tvrdšie pristátie, čím zdôraznili ťažkú úlohu, pred ktorou Powell stojí, keď sa snaží skrotiť infláciu, ktorá je približne trojnásobne vyššia ako 2-percentný cieľ Fedu, bez toho, aby spôsobila recesiu.

Investori zarobili na:

Spoločnosti Boeing Company, ktorej akcie vzrástli počas dnešného obchodného dňa o 9,46 % (výkonnosť za posledných 5 rokov: -31,58 %). Spoločnosť Boeing Company spolu so svojimi dcérskymi spoločnosťami vyvíja, vyrába a predáva komerčné prúdové lietadlá, ako aj poskytuje súvisiace podporné služby pre priemysel komerčných leteckých spoločností na celom svete.

Makro analýza a správy z ekonomiky:

Čínska priemyselná produkcia v máji 2022 nečakane vzrástla medziročne o 0,7 %, čím ľahko prekonala trhový konsenzus o poklese o 0,7 % a obrátila sa z aprílového poklesu o 2,9 %. Čínsky maloobchod klesol v máji 2022 medziročne o 6,7 %, v porovnaní s očakávaniami trhu o 7,1 % poklese a po 11,1 % poklese v predchádzajúcom období. Objednávky strojov v súkromnom sektore v Japonsku, s výnimkou volatilných objednávok pre lode a od energetických spoločností, v apríli 2022 neočakávane vyskočili o 10,8 % v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom. Ázijské akciové indexy uzavreli obchodný deň nasledovne: CSI 300 +1,32 %, Hang Seng +1,14 %, Nikkei 225 -1,14 %.

Ročná miera inflácie vo Francúzsku bola v máji 2022 potvrdená na úrovni 5,2 %, čo je najviac od septembra 1985. Priemyselná produkcia v eurozóne vzrástla v apríli 2022 medzimesačne o 0,4 %, čím sa odrazila od nadol revidovaného poklesu o 1,4 % v marci. Eurozóna zaznamenala v apríli 2022 obchodný deficit vo výške 32,4 miliardy EUR v porovnaní s prebytkom 14,9 miliardy EUR v predchádzajúcom roku. Európske akciové indexy uzavreli obchodný deň nasledovne: Eurostoxx 50  +1,64 %, CAC 40  +1,35 %, DAX +1,36 %.

Maloobchodné tržby v USA v máji 2022 nečakane klesli o 0,3% medzimesačne, čo je zatiaľ prvý pokles v tomto roku. Index New York Empire State Manufacturing Index vzrástol v júni 2022 na -1,2 bodu z -11,6 bodu v máji. Nové objednávky a dodávky mierne vzrástli a nevybavené objednávky po prvýkrát za viac ako rok klesli. Zásoby ropy v USA vzrástli v týždni, ktorý sa skončil 10. júna, o 1,956 milióna barelov, po náraste o 2,025 milióna v predchádzajúcom období. Americké akciové indexy uzavreli obchodný deň nasledovne: Dow Jones  +1,00 %, S&P 500 +1,46 %, NASDAQ +2,50 %.

Tomáš Ferech, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.