Kľúčový deň pre USA: Vývoj akciových trhov počas prezidentských volieb

5.11.2024 sa v USA uskutočnia prezidentské voľby, ktoré sa očakávajú ako jedny z najnapínavejších v modernej histórii. Kým voliči rozhodujú o budúcom smerovaní krajiny, akciové trhy reagujú na zverejnené hospodárske výsledky viacerých spoločností a makroekonomické údaje.

Absolútna správa

Americké akciové futures sa utorok o 12:15 SEČ pohybovali v miernych ziskoch, s futures na Dow zvyšujúcimi sa o 0,17 %, S&P 500 o 0,23 % a Nasdaq 100 o 0,36 % . Popri prebiehajúcich amerických voľbách spoločnosti pokračovali so zverejňovaním svojich výkazov, pričom akcie Palantir Technologies vzrástli o viac ako 13 % po oznámení silných výsledkov za 3. štvrťrok, keďže firma dosiahla upravený zisk 0,10 USD na akciu a tržby 725,5 milióna USD, čím prekonala predikcie analytikov. Hims & Hers Health zaznamenali nárast akcií o viac ako 11 % po oznámení zisku 0,32 USD na akciu a tržieb 401,6 milióna USD, čo predstavuje medziročný nárast o 77 %. Akcie Dollar Tree tiež vzrástli po oznámení odstúpenia generálneho riaditeľa a potvrdení výhľadu na tretí štvrťrok. Naopak, akcie Marqety Inc klesli o viac ako 36 % po znížení výhľadu rastu a vykázaní upravenej straty 0,06 USD na akciu. V Ázii sa medzitým väčšina trhov uzavrela vyššie, hoci austrálsky index ASX 200 a juhokórejský KOSPI stratili 0,40 % a 0,47 %. Na druhú stranu, čínske indexy Shanghai Composite a CSI 300 vzrástli o 2,32 % a 0,76 % vďaka silnému PMI, zatiaľ čo indexy v Japonsku Nikkei 225 a TOPIX si pripísali 1,11 % a 0,76 %.  S negatívnou správou však prišla japonská spoločnosť Nintendo, ktorá znížila svoju prognózu prevádzkového zisku na rok do marca 2025 o 10 %. Taktiež predpokladaný predaj konzoly Switch klesol o 20 % oproti minulému roku a ich akcie stratili 3,9 % na hodnote. Európske trhy zase počas dňa kolísali, kým paneurópsky index STOXX 600 v obedných hodinách evidoval nárast približne 0,11 %. Pri miestnych firmách sa sledoval poklse dánskej Vestas o 10,5 % kvôli nižšiemu prevádzkovému zisku, britská spoločnosť Schroders stratila 10,3 % po odlive 3 miliardy USD a akcie Ambu klesli o 11,1 %. Naopak, nemecký výrobca ocele Salzgitter zaznamenal nárast o 30 % v súvislosti s možným prevzatím. Akcie Associated British Foods vzrástli o 4,1 % po oznámení zisku pred zdanením 1,917 miliardy GBP, avšak akcie Asosu klesli o 7,9 % po 16 % poklese ročných tržieb a predaja v Spojenom kráľovstve.

Makroekonomické údaje a správy

USA: Výnosy amerických štátnych dlhopisov sa v utorok mierne zmenili, pričom 10-ročný výnos klesol na 4,3029 % a 2-ročný na 4,1681 %. Pred prezidentskými voľbami prieskum NBC News ukazuje nerozhodné výsledky s 49 % pre Kamalu Harrisovú aj Donalda Trumpa. Výrobné objednávky v septembri klesli o 0,5 %, čo zodpovedá odhadom odborníkov. Zároveň federálny rezervný systém sa vo štvrtok stretne a obchodníci očakávajú 98% pravdepodobnosť zníženia sadzieb o štvrť percentuálneho bodu po septembrovom polovičnom znížení.

Ázia: Indonézske HDP v treťom štvrťroku vzrástlo medziročne o 4,95 %, čo je pokles oproti 5,05 % v predchádzajúcom štvrťroku a menej než predpovedných 5,0 %. Medzi-štvrťročne sa rast spomalil na 1,50 % zo 3,79 %, čo je menej ako predpokladaných 1,6 %. Od začiatku roka ekonomika vzrástla o 5,03 %. Spotreba domácností vzrástla o 4,91 %, vládne výdavky o 4,62 % a tvorba hrubého fixného kapitálu o 5,15 %. Vývoz sa zvýšil o 9,09 %, avšak dovoz rástol rýchlejšie, o 11,47 %.

Austrália:  Austrálska centrálna banka ponechala úrokovú sadzbu na 4,35 %, najvyššej úrovni za posledných 13 rokov, už ôsmy mesiac, kvôli vysokej základnej inflácii. Sadzba bola zvýšená o 25 bázických bodov v novembri 2023. Centrálna banka predpokladá, že inflácia sa k cieľovému pásmu priblíži až na konci roku 2025. Okrem toho sa počíta s tým, že základná inflácia dosiahne 3 % do polovice budúceho roka a plánuje zachovať reštriktívnu politiku dovtedy, kým sa inflácia neustáli na požadovanej úrovni.

Európa:  Francúzska priemyselná produkcia v septembri 2024 prekvapivo poklesla o 0,9 %, zatiaľ čo očakávaný pokles bol 0,5 %. Výrobná produkcia klesla o 0,8 % a najvýraznejší pokles bol v ťažbe nerastných surovín o 1,2 %. V celkovom priemysle došlo za tretí štvrťrok k poklesu o 0,6 %. Oproti tomu, rast sektora služieb sa v Írsku v októbri spomalil, keď index nákupných manažérov klesol na 53,8, ale zostal nad neutrálnou hodnotou 50,0. Inflácia cien vstupov vzrástla a ceny služieb rástli najrýchlejším tempom za posledné tri mesiace.

David Vantruba, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.