Nervozita na trhoch: pokles indexov, kryptomien a komodít po zverejnení makroekonomických dát

Začiatok týždňa 10. júna 2024 so sebou prináša množstvo nových správ, ktoré vyvolali nervozitu na trhoch. Klesajúce akciové indexy, kryptomeny a komodity reagujú na očakávané rozhodnutia Federálneho rezervného systému o úrokových sadzbách, ako aj na zverejnené makroekonomické dáta z USA a ostatných krajín. Okrem toho, problémy v japonskom automobilovom sektore a politické udalosti vo Francúzsku prispeli k celkovému napätiu na trhoch.

Absolútna správa

Americké akcie v pondelok mierne klesli po priaznivom minulom týždni, keď obchodníci očakávali rozhodnutie Fedu o úrokových sadzbách a májové údaje o inflácii. Benchmark S&P 500 otvoril na 5 341,22 bodoch, čo je pokles o 0,05 % oproti piatku. Dow Jones Industrial Average začal na 38 784,90 bodoch (pokles o 0,20 %) a Nasdaq Composite na 17 083,45 bodoch (pokles o 0,24 %). Ázijské trhy boli zmiešané, pričom čínske indexy Shanghai Shenzhen CSI 300 a Shanghai Composite skončili obchodný deň na 3 574,11 bodoch (-0,52 %) a 3 051,28 bodoch (-0,05 %). Hongkonský Hang Seng klesol o 1,15 % na 18 366,95 bodov. Naopak, japonské indexy vzrástli s Nikkei 225 na 39 038,16 bodov (+0,92 %) a TOPIX na 2 782,49 bodov (+0,83 %). Francúzske trhy a euro sa oslabili po tom, čo prezident Macron vyhlásil predčasné parlamentné voľby. Euro kleslo o 0,5 %, zatiaľ čo francúzsky index CAC sa od piatka znížil o 1,77 % na 7 862,05 bodov a celoeurópsky index Euro Stoxx 50 o 1,24 % na 4 988,70 bodov.

Na kapitálovom trhu nastal prepad hodnoty japonských automobiliek po odhalení falšovaných certifikácií ministerstvom dopravy. Toyota prišla o vyše 51 miliárd USD na trhovej hodnote a jej akcie klesli o 5,4 %. Mazda stratila 7,7 % na hodnote akcií, Honda 2,2 %, Suzuki  0,3 % a Yamaha Motor  5,75 %. V pondelok sa však akcie všetkých piatich spoločností zotavili a zaznamenali nevýšenie. Na začiatku týždne si nárast ešte pripísali akcie spoločností ako CrowdStrike Holdings, KKR & Co., a GoDaddy po oznámení, že budú zaradené do indexu S&P 500 od 24. júna. Ich akcie sa v predmarketovom obchodovaní zvýšili o 6 %, 7,7 % a 2,8 %.  Pozornosť investorov upútala aj americká spoločnosť zaoberajúca sa investíciami, Elliott Investment Management, ktorá získala takmer 2 miliardy USD v spoločnosti Southwest Airlines.

Cena Bitcoinu sa v pondelok pohybovala nad úrovňou 69 000 USD po prudkom víkendovom poklese, keď kryptomena dosiahla 72 000 USD. Tento pokles bol spôsobený lepšími výsledkami z nefarmárskych výplatných pások v USA. Ostatné kryptomeny ako Ether, XRP, SOL, ADA, SHIB a DOGE tiež klesli od piatka kvôli obavám z vysokých úrokových sadzieb. Na komoditnom trhu napriek škrtom OPEC+ sa zásoby ropy zvyšujú, čo zatienilo opatrenia kartelu. Hodnota futures na ropu Brent mierne stúpla v poobedných hodinách o 0,55 % na 80,06 USD za barel a futures na ropu WTI o 0,56% na 75,95 USD za barel. Cena zlata stagnovala, pričom spotové zlato kleslo na 2 324,60 USD za uncu a futures na zlato na 2 324,20 USD. Toto zníženie je ovplyvnené nielen obavami z nedávnych silných ekonomických údajov zo Spojených štátov, ale aj znížením nákupov drahých kovov Čínskou ľudovou bankou.

Makroekonomické dáta a správy

USA: Po správach o zvýšení počtu pracovných miest v máji na 272 000 pri očakávaných 190 000, v pondelok došlo k pohybu výnosov amerických štátnych dlhopisov. Výnos z 10-ročných pokladníc sa zvýšil o 4 bázické body na 4,465 %, zatiaľ čo výnos z 2-ročných pokladníc vzrástol o 3 bázické body na 4,895 %. Tieto údaje vedú k tomu, že je veľmi malá pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb v júni a júli zo strany Fed.

Ázia:   HDP Japonska v prvom štvrťroku 2024 klesol medzikvartálne o 0,5 %, čo potvrdilo predbežné odhady. Kapitálové výdavky boli upravené na -0,4 % z pôvodných -0,8 %, zatiaľ čo súkromná spotreba zostala nezmenená na -0,7 %. Miera verejnej mienky o japonskej ekonomike sa v máji znížila na 45,7 zo 47,7 v apríli, čo je najnižšia úroveň za viac ako jeden a pol roka. Celkový objem bankových úverov japonských bánk vzrástol v máji medziročne o 3,0 % na 620,106 bilióna jenov, čo bolo mierne pod očakávanými 3,1 %. Úvery od zahraničných bánk sa zvýšili o 21,2 % na 4,523 bilióna jenov.

Európa:  Eurostat informoval, že v prvom štvrťroku 2024 sa HDP EÚ medzikvartálne zvýšil o 0,3 %. Malta (+1,3 %), Cyprus (+1,2 %) a Chorvátsko (+1,0 %) zaznamenali najvyšší nárast, zatiaľ čo Dánsko (-1,8 %), Estónsko (-0,5 %) a Holandsko (-0,1 %) zaznamenali pokles. Ďalej sa v eurozóne zvýšil vývoz o 1,4 % a v celej EÚ o 1,0 %, pričom dovoz v eurozóne klesol o 0,3 % a v celej EÚ o 0,2 %. Rast zamestnanosti medziročne dosiahol 1,0 % v eurozóne a 0,9 % v celej EÚ.

Adam Cicák, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.