Technologické výsledky tlačia trhy nadol: Wall Street v červených číslach, Ázia a Európa nasledujú

Stred týždňa 24.7.2024 priniesol globálne trhy v červených číslach, keď Spojené štáty reagovali na zmiešané výsledky technologických gigantov. Tento negatívny trend sa preniesol aj do Ázie a Európy, kde akcie klesali v reakcii na lokálne ekonomické a firemné správy. V článku sa pozrieme na vývoj trhov v rôznych regiónoch a aktuálne makroekonomické ukazovatele.

Absolútna správa

Wall Street začal stredu negatívne, reagujúc na výsledky technologických firiem za druhý kvartál. Indexy sa otvorili so stratami oproti ich zatváracím hodnotám: S&P 500 klesol o 0,90 %, Nasdaq Composite o 1,46 % a Dow Jones Industrial Average o 0,37 %. Tesla reportovala zmiešané výsledky za druhý kvartál – jej upravený zisk na akciu nevyhovel očakávaniam, ale príjmy ich prekročili. Napriek tomu, že upravená EBITDA prekonala prognózy o 11 %, akcie Tesly klesli o takmer 8 % v predmarketovom obchodovaní. Alphabet, naopak, oznámil upravený zisk na akciu a tržby nad očakávaniami, avšak akcie im klesli o 3 %, aj keď analytici očakávajú, že AI a Pixel Day môžu posilniť ich konkurenciu v oblasti vyhľadávania. Ďalej sa očakávajú výsledky od zvyšných členov „7 Mega caps“ firiem – Meta Platforms, Microsoft, Amazon a Apple, ktoré budú zverejnené budúci týždeň. V Ázii obchodovanie prebiehalo taktiež v negatívnych číslach, reagujúc na obchodné údaje z Japonska a Austrálie a vývoj na americkej burze. Hongkonský index Hang Seng klesol o 0,91 % a čínsky Shanghai Shenzhen CSI 300 sa znížil o 0,63 %, dostávajúc sa na dvojtýždňové minimum. Japonský Nikkei 225 zas dosiahol mesačné minimum, zatiaľ čo obchodovanie na Taiwane bolo pozastavené kvôli tajfúnu. Ako jeden z mála v regióne Kosdaq z Južnej Kórei zaznamenal nárast o 0,26 %, ale Kospi klesol o 0,56 %, pričom akcie Samsungu sa znížili o 2,26 %. V Európe dominovali výsledky bánk s akciami Deutsche Bank, ktoré klesli o viac než 5 % kvôli prvej štvrťročnej strate za štyri roky. Akcie BNP Paribas poklesli o necelé 3 % aj napriek lepším štvrťročným ziskom, kvôli výraznému poklesu čistého úrokového príjmu vo francúzskom maloobchode. Rovnako aj akcie výrobcu luxusného oblečenia LVMH klesli, a to o 4 %, po oznámení rastu tržieb pod očakávaniami. Miestny index Euro Stoxx 50 hodinu pred zatvorením dosahoval 4 870,73 bodov, čo predstavuje stratu o 0,45 % od jeho otvorenia.

Makroekonomické dáta a správy

USA: Výnosy amerických štátnych dlhopisov v stredu zaznamenali nasledovné zmeny: výnos 10-ročnej pokladnice stagnoval na 4,238 % a 2-ročnej na 4,424 %. Investori čakajú naďalej na ekonomické údaje vrátane indexu výrobných a služobných nákupných manažérov (PMI) za júl, ktoré budú zverejnené v priebehu dňa, a júnových predajov nových domov. Očakáva sa aj zverejnenie údajov o hrubom domácom produkte za druhý štvrťrok a indexe cien výdavkov na osobnú spotrebu za jún.

Ázia: V júli Japonsko zažilo kontrakciu vo výrobnom sektore s výrobným PMI klesajúcim na 49,2, zatiaľ čo PMI služieb sa zlepšil na 53,9. Na Srí Lanke centrálna banka nečakane znížila úrokové sadzby o 25 bázických bodov, pričom sadzba pre stály vklad je teraz 8,25 % a pre stály výber 9,25 %. Od začiatku roka sa sadzby znížili o 625 bázických bodov a inflácia klesla na 1,7 % v júni. Medzinárodný menový fond poskytol Srí Lanke 336 miliónov dolárov na podporu ekonomických reforiem.

Austrália: Austrálsky výrobný sektor v júli pokračoval v poklese, keď výrobné PMI vzrástlo len mierne na 47,4 z 47,2, stále pod hranicou 50. Náklady na vstupy rástli pomalšie ako priemer, predajné ceny sa zvýšili len minimálne a dodacie lehoty sa predĺžili kvôli logistickým problémom. PMI služieb klesol na 50,8 a nové objednávky aj exportné objednávky zaznamenali pokles, pričom kompozitný index klesol na 50,2. Celkový objem nových obchodov sa znížil druhý mesiac po sebe.

Európa:  V júli sa súkromný sektor v Európe vyvíjal rôzne: Francúzsky kompozitný index vzrástol na 49,5 z 48,2, prekonávajúc očakávania, s nárastom indexu služieb na 50,7, zatiaľ čo výrobný PMI klesol na 44,4. Nemecký kompozitný index klesol na 48,7, pod očakávania. Výrobný PMI klesol na 42,6 a PMI služieb dosiahol štvormesačné minimum 52,0. V Spojenom kráľovstve vzrástol kompozitný index na 52,7, nad očakávané 52,6, s dvojročným maximom výrobným PMI 51,8 a najrýchlejším rastom zamestnanosti za vyše roka.

Adam Cicák, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.