Trhy na odlišnej ceste: Ázia a Európa reagujú rôzne na Bidenove odstúpenie

Globálne indexy sa v uplynulých hodinách vyvíjali rôznymi smermi, pričom v centre pozornosti bol politický vývoj, keď Joe Biden oznámil svoje odstúpenie zo súboja prezidentských volieb v Spojených štátoch. Čo sa týka makroekonomických ukazovateľov, očakávajú sa kľúčové údaje ako z USA, tak  aj z Ázie a Európy, ktoré budú mať vplyv na trhy v nasledujúcich dňoch.

Absolútna správa

Investičné prostredie, ktoré v uplynulom týždni čelilo masívnemu globálnemu výpadku IT, teraz zohľadňuje nedávne oznámenie Joea Bidena, ktorý odstúpil z prezidentského súboja proti Donaldovi Trumpovi a vyjadril podporu viceprezidentke Kamale Harrisovej ako nominantke Demokratickej strany. Americké akciové trhy začali nový týždeň s optimizmom, keď S&P 500 vzrástol o 0,72 %, Nasdaq Composite o 1,11 % a Dow Jones Industrial Average o 0,32 % v porovnaní s predchádzajúcimi zatváracími hodnotami. Politická neistota povzbudila cenu bitcoinu, ktorá rástla a počas víkendu dosiahla až 69 000 USD. Na komoditnom trhu však ceny ropy v pondelok o 15:30 SELČ  mierne klesli, s futures na ropu Brent  na úrovni 81,92 USD za barel (-0,86 %) a americkou ropu WTI na 77,88 USD za barel (-0,97 %), avšak investori sa zároveň zameriavajú na možné zníženie úrokových sadzieb v USA v septembri. Ázijsko-pacifické trhy reagovali na trend z Wall Street poklesom, keď Čína, ktorá minulý týždeň zaznamenala pomalší ekonomický rast o 4,7 % v druhom štvrťroku, neočakávane znížila úrokové sadzby na podporu ekonomiky. Index Shanghai Shenzhen CSI 300 klesol o 0,68 %, hoci hongkonský Hang Seng vzrástol o 1,25 %. Ostatné miestne indexy prevažne klesali: Taiwanský vážený index sa znížil o 2,68 % a japonské indexy Nikkei 225 a TOPIX sa prepadli zhodne o 1,16 %. V Európe bol scenár odlišný: Euro Stoxx 600 zaznamenal nárast približne o 1,24 %, avšak sektor cestovania a voľného času bol stratový s poklesom hodnoty akcií leteckej spoločnosti Ryanair o viac ako 18 %. V nadchádzajúcich dňoch sa investori môžu tešiť na zverejnenie kľúčových údajov, vrátane inflácie PCE v USA, začiatku výsledkovej sezóny spoločností ako Tesla a Alphabet, a údajov od Európskej banky, Deutsche Bank a BNP Paribas.

Makroekonomické dáta a správy

USA:  Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov klesli o viac ako 1 bázický bod na 4,224 %, zatiaľ čo výnos 2-ročných dlhopisov ostal na úrovni 4,517 %. Predstavitelia Fedu naznačili, že sa rozhodnú o možnom znížení úrokových sadzieb až po získaní ďalších údajov, pričom trhy predpokladajú, že sadzby zostanú tento mesiac nezmenené, s 96 % pravdepodobnosťou ich zníženia v septembri.

Ázia: V júni 2024 sa exportné objednávky na Taiwane medziročne zvýšili o 3,1 %, čo je nižší rast ako očakávaných 12,5 % a menej než 7,0 % nárast v máji, ktorý je najpomalším rastom za posledné tri mesiace. Objednávky minerálnych produktov vzrástli o 10,2 %, zatiaľ čo objednávky textilných výrobkov klesli o 6,8 %. Medzimesačne exportné objednávky klesli o 6,8 %. V Hongkongu zas vzrástla inflácia spotrebiteľských cien v júni medziročne na 1,5 % z 1,2 % v máji, čo je najvyššia úroveň za tri mesiace, pričom ceny energií a rôznych služieb sa zvýšili, zatiaľ čo inflácia potravín a nákladov na dopravu klesla. Základná inflácia zostala stabilná na 1,0 %.

Európa:  V máji 2024 sa prebytok bežného účtu Talianska zvýšil na 2,08 miliardy eur z 0,99 miliardy eur minulý rok a saldo finančného účtu sa zmenilo na prebytok 12,2 miliardy eur z deficitu 7,3 miliardy eur. V Grécku sa deficit bežného účtu prehĺbil na 2,35 miliardy eur z 1,63 miliardy eur, zatiaľ čo v eurozóne zostal prebytok bežného účtu nezmenený na úrovni 37 miliárd eur. V priebehu posledných 12 mesiacov dosiahol prebytok bežného účtu eurozóny 349 miliárd eur, čo predstavuje 2,4 % HDP, zatiaľ čo Taliansko malo prebytok 29,7 miliardy eur (1,4 % HDP).

Adam Cicák, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.