Denný komentár

Finančné trhy po celom svete v piatok, 16. júna 2025, silno reagovali na eskaláciu napätia na Blízkom východe po tom, čo Izrael uskutočnil rozsiahly letecký útok na Irán, zameraný na jeho jadrové a vojenské ciele. Tento geopolitický vývoj spôsobil prepad akciových indexov, prudký nárast cien ropy a zvýšený dopyt po bezpečných aktívach.

Absolútna správa

V Spojených štátoch klesli akciové indexy na úvod obchodného dňa: S&P 500 o 0,74 %, Nasdaq Composite o 1,08 % a Dow Jones Inustrial Average o 0,9 %.  Po izraelskom útoku sa investori presunuli do tzv. bezpečných prístavov, ako je zlato a švajčiarsky frank, pričom výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov klesli na najnižšiu úroveň za posledný mesiac. Prudké pohyby sa odohrali aj na komoditných trhoch, kde futures na ropu Brent vzrástli na 73,93 USD za barel a americká WTI na 72,65 USD, čo predstavuje ich najvyššie úrovne za takmer päť mesiacov. K negatívnej nálade na americkom trhu prispela aj smrteľná havária lietadla Boeing 787-8 spoločnosti Air India s viac než 240 obeťami, ktorá spôsobila pokles akcií Boeingu o 3,54 % a stiahla nadol aj jeho dodávateľov GE Aerospace a Spirit AeroSystems. Na technologickom fronte spoločnosť Adobe síce prekonala očakávania v tržbách a zvýšila celoročný výhľad, no jej akcie mierne klesli, keďže investori porovnávali jej prognózu s lepšie hodnotenými výsledkami konkurenčného Oracle. Investičná verejenosť zároveň vyčkávala na prieskum spotrebiteľskej dôvery Michiganskej univerzity, zatiaľ čo analytici očakávali mierne zlepšenie, no pretrvávajúce inflačné obavy a neistota okolo obchodných ciel držali náladu tlmenú. Medzičasom sa v ázijsko-tichomorskom regióne obavy z rozšírenia konfliktu a narušenia ropných dodávok prejavili v plošnom poklese hlavných indexov. Japonský Nikkei 225 klesol o 0,89 %, juhokórejský Kospi o 0,87 %, kým technologicky Kosdaq stratil až 2,61 %. Podobný trend nasledovali aj austrálsky S&P/ASX 200 (-0,21 %), hongkonský Hang Seng (-0,59 %) a čínsky CSI 300 (-0,72 %). Výpredaje sa taktiež preniesli aj na európske akcie, ktoré sa výrazne oslabili. Paneurópsky index Stoxx 600 klesol k 16:00 Seč približne o 0,88 %, pričom len sektor ropy a plynu dokázal rásť vďaka ziskom ťažobných a energetických spoločností. V rámci jednotlivých akcií boli najväčšími porazenými vlastníci British Airways (IAG), ktorých akcie sa prepadli o 4,56 %, prevádzkovateľ výletných plavieb Carnival s poklesom 5,35 % a digitálny predajca vozidiel Auto1 Group, ktorý stratil 1,77 %. Na druhej strane, ropný gigant Frontline sa stal lídrom indexu s rastom o 2,94 %.

Makroekonomické údaje a správy

USA: Makroekonomická situácia v USA vykazuje zmiešané signály. Inflácia sa v máji vyvíjala miernejšie, než sa čakalo, keď výrobné aj spotrebiteľské ceny vzrástli len o 0,1 %, čo dáva americkému Fedu viac priestoru na vyčkávanie s ďalším zvyšovaním sadzieb. Naopak, počet žiadostí o podporu v nezamestnanosti stúpol na najvyššiu úroveň za osem mesiacov, čo naznačuje mierne ochladenie trhu práce, aj keď samotná zamestnanosť v máji nečakane vzrástla o 139 000 pracovných miest a miera nezamestnanosti zostala stabilná.

Ázia: Index terciárnej aktivity v Japonsku sa v apríli po marcovom poklese o 1,0 % opäť zvýšil o 0,3 %, čo naznačuje mierne zotavenie sektora služieb. Rast zaznamenali odvetvia ako financie, poisťovníctvo, bývanie, zábava, IT a obchodné služby. Na druhú stranu pokles nastal v doprave, poštových službách, zdravotníctve, nehnuteľnostiach a verejných službách.

Európa: V máji inflácia v Európe ukázala rozdielny vývoj naprieč krajinami: Zatiaľ čo sa vo Francúzsku spomalila na 0,7 % najmä pre prudký pokles cien energií, v Španielsku a Nemecku ostala výrazne vyššia. Španielsko zaznamenalo medziročný rast cien o 2 %, čo je najvyššie tempo za sedem mesiacov, a v Nemecku inflácia zostala na úrovni 2,1 %, pričom ceny potravín a služieb ďalej rástli. Celkovo harmonizovaná inflácia v EÚ klesla menej, než sa očakávalo, čo naznačuje pretrvávajúce inflačné tlaky, najmä mimo energetického sektora.

Mgr. Anna Šuhajdová, Predseda predstavenstva Capital Markets, o.c.p., a.s., prevádzkovateľa platformy MNYMAN.EU