Globálne trhové výkyvy: pokles technologických akcií, kryptomien a komodít

Vo svete finančných trhov nastáva výrazná volatilita, ktorá ovplyvnila široké spektrum aktív. V dnešnom dennom komentári z 5. augusta 2024 sa pozrieme na globálne poklesy, ktoré zasiahli technologické akcie, kryptomeny a komodity. Preskúmame, ako aktuálne ekonomické a politické faktory formujú dynamiku trhu, a analyzujeme ich dopady na rôzne sektory a regióny.

Absolútna správa

Akcie spoločností Broadcom a Super Micro Computer pred otvorením trhu výrazne klesli o 8,86 % a 11,98 % kvôli výpredaju v technologickom sektore, ktorý bol spôsobený slabšími údajmi o zamestnanosti a obavami z ekonomického spomalenia. Tento pokles ovplyvnil aj indexy S&P 500, ktorý klesol o 3,66 %, a Nasdaq, ktorý klesol o 6,34 %. Okrem toho  spoločnosť ExxonMobil predstavila svoje štvrťročné výsledky, pričom dosiahla čistý príjem 9,2 miliardy USD, čo predstavuje nárast o 17 % vďaka rekordnej produkcii. Naopak, Chevron zaznamenal pokles zisku o 26 % na 4,43 miliardy USD. Medzi digitálnymi menami Bitcoin klesol o viac ako 10 % na 52 060,60 USD a éter o 13 %, pretože sektor kryptomien čelil výraznému výpredaju kvôli obavám z recesie v USA a geopolitickému napätiu. Akcie spoločností ako CleanSpark a Coinbase klesli o 23,44 % a 17,82 %. Na menovom trhu japonský jen posilnil o 3,4 % a dosiahol sedemmesačné maximum voči doláru, zatiaľ čo švajčiarsky frank vzrástol o 1 %. V oblasti komodít ceny zlata mierne klesli, hoci dopyt v druhom štvrťroku vzrástol o 4 %. Ropné futures sa o 15:30 SELČ prepadli s Brentom na 75,91 USD za barel, ovplyvnené obavami z recesie a slabším dopytom v Číne. Na ázijských trhoch pokračovali výpredaje z predchádzajúceho týždňa, keď japonské akcie prešli do medvedieho trendu. Index Nikkei 225 klesol v pondelok o 12,40 %, čím dosiahol svoju najväčšiu bodovú stratu a dostal sa do stratovej pozície pre rok 2024. Najhlbšie prepady zaznamenali spoločnosti ako Mitsubishi, Mitsui a Sumitomo. Kórejský index Kospi klesol o 8,77 %, čo spôsobilo veľké výpredaje, ktoré zasiahli ističe a dočasne prerušili obchodovania na 20 minút. Čínsky CSI 300 zaznamenal miernejší pokles o 1,21 %, keďže sektor služieb v krajine expandoval zrýchleným tempom a index nákupných manažérov vzrástol na 52,1 z júnových 51,2. V súlade s trendom z USA a Ázie sa aj európske akcie obchodovali na nižších úrovniach. Širokospektrálny index Stoxx 600 klesol o 3,15 % hodinu pred zatvorením, pričom medzi stratovými firmami boli Uniper, Infineon, Monte dei Paschi a Palantir Technologies.

Makroekonomické dáta a správy

USA: V Spojených štátoch klesli výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov v pondelok o 5 bázických bodov na 3,745 %, čo je najnižšia úroveň od júla 2023, zatiaľ čo výnos 2-ročných dlhopisov klesol o viac ako 11 bázických bodov na 3,754 %. Tento pokles bol spôsobený obavami z recesie, ktoré podnietili investorov k presunu do bezpečnejších aktív. Slabá júlová správa o mzdách, ktorá ukázala nárast pracovných miest len o 114 000 oproti očakávaným 185 000, a zvýšenie miery nezamestnanosti na 4,3 %, zvýšili obavy o ekonomiku. Federálny rezervný systém ponechal úrokové sadzby nezmenené, ale investori teraz očakávajú zníženie o 50 bázických bodov v septembri.

Ázia: V júli sa rast čínskeho sektora služieb zrýchlil, keď index Caixin vzrástol na 52,1 z júnových 51,2, prekonávajúc očakávania. Zamestnanosť rástla a počet prijatých pracovníkov bol najvyšší za takmer rok, ale podnikateľská dôvera bola druhá najnižšia od marca 2020. Zložený index produkcie klesol na 51,2 z 52,8 v júni, naznačujúc spomalenie rastu súkromného sektora. V Indonézii vzrástol HDP v druhom štvrťroku o 5,05 %, mierne menej než v prvom štvrťroku, ale lepšie než očakávaných 5,0 %. Medzikvartálne HDP vzrástlo o 3,79 %. Výdavky domácností vzrástli o 4,93 %, investície o 4,43 %, a vývoz o 8,28 %. V Singapure klesli maloobchodné tržby medziročne o 0,6 % a sezónne očistené tržby klesli o 3,7 % na mesačnej báze.

Európa: V auguste došlo k výraznejšiemu zhoršeniu nálady investorov v eurozóne, keď index sentimentu klesol na sedemmesačné minimum -13,9 zo -7,3 v júli, hoci sa očakávalo zlepšenie na -5,5. V Nemecku sa index sentimentu znížil na -31,1 a hodnotenie súčasnej situácie sa prepadlo na -42,8. Podľa think tanku Sentix k tomuto poklesu prispela krehká geopolitická situácia a blížiace sa voľby, čo by mohlo tlačiť na zníženie úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou. Ceny výrobcov v eurozóne medziročne klesli o 3,2 % v júni, pričom ceny energií sa znížili o 9,4 %. Na mesačnej báze ceny výrobcov vzrástli o 0,5 %, čo predstavuje prvý nárast za osem mesiacov.

Adam Cicák, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.