Ekonomické dáta poukázali na ochladzujúcu sa ekonomiku

Americkí spotrebitelia pociťujú zhoršenie ekonomickej situácie v dôsledku vyšších úrokových sadzieb a stále vysokej inflácie.

Absolútna správa:

Výnosy štátnych dlhopisov vzrástli po tom, čo údaje poukázali na ďalšie zvýšenie spotrebiteľských inflačných očakávaní v USA na rok dopredu. Dvojročné výnosy amerických dlhopisov prekročili hranicu 4,9 %. Dolár smeroval k najväčšiemu zisku za takmer šesť týždňov. Index S&P 500 zaznamenal rast. Hodnota spoločnosti Apple sa pohybovala v blízkosti hranice 3 biliónov USD. Amazon.com rástol pred začiatkom nákupnej sezóny. Spoločnosť Akcie spoločnosti Microsoft vzrástli na základe správy, že Sam Altman sa vráti na čelo OpenAI. Spoločnosť Nvidia po svojich výsledkoch klesla. Cena ropy sa po trojdňovom raste prepadla. Spoločnosť Deere & Co. predpovedá na budúci rok nižší zisk, ako sa pôvodne očakávalo, so spomaľujúcim sa dopytom po zariadeniach zo strany poľnohospodárov, ktorý sa začína prejavovať na objednávkach pre tohto najväčšieho svetového výrobcu traktorov. Spoločnosť Piper Sandler znížila rating spoločnosti Autodesk po tom, čo spoločnosť zaznamenala slabý rast a znížila očakávania marží. Spoločnosť Nordstrom, sieť obchodných domov, vykázala celkové tržby, ktoré zaostali za odhadmi. Spoločnosť Morgan Stanley znížila rating spoločnosti Virgin Galactic Holdings, ktorá uviedla, že táto spoločnosť nemá žiadne plánované príjmy generujúce lety od polovice roka 2024 do roku 2026.

Makro analýza a správy z ekonomiky:

EU: Podľa najnovšieho prieskumu priemyselných trendov, ktorý uskutočnila Konfederácia britského priemyslu (CBI), sa celkové saldo objednávok v novembri 2023 znížilo štvrtý mesiac po sebe na -35 oproti -26 v predchádzajúcom mesiaci a v porovnaní s očakávaniami trhu na úrovni -25. Najnovšie dáta signalizujú najvýraznejší mesačný pokles továrenských objednávok od januára 2021.

Amerika: Nové objednávky priemyselných tovarov dlhodobej spotreby v Spojených štátoch sa v októbri medzimesačne prepadli o 5,4 %, čím zvrátili 4,0 % nárast zaznamenaný v septembri a výrazne prekonali trhové očakávania 3,1 % poklesu. Išlo o druhý najväčší pokles objednávok tovarov dlhodobej spotreby od apríla 2020, ktorý bol spôsobený najmä zníženým dopytom po dopravných prostriedkoch. Počet Američanov, ktorí požiadali o podporu v nezamestnanosti, klesol v týždni končiacom 18. novembra o 24 000 na 209 000, čo je prudký pokles z trojmesačného maxima v predchádzajúcom týždni a výrazne pod trhovými očakávaniami 225 000. Počet pokračujúcich žiadostí o podporu v nezamestnanosti pritom v predchádzajúcom týždni klesol o 22 000 na 1 840 000, čím ustúpil z dvojročného maxima dosiahnutého v predchádzajúcom sčítaní. Spotrebiteľský sentiment Michiganskej univerzity v USA bol v novembri  revidovaný prudko nahor na 61,3 bodu z predbežných 60,4 bodu. Napriek tomu to znamená štvrtý mesiac po sebe pokles spotrebiteľského sentimentu na najnižšiu úroveň od mája, keďže priaznivejšie súčasné hodnotenia a očakávania týkajúce sa osobných financií boli kompenzované výrazným zhoršením očakávaných podnikateľských podmienok.

David Matulay, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.