Denný komentár

Americké akcie v pondelok klesli, keď obchodníci prerušili riskovanie v týždni, ktorý zahŕňa rozhodnutie Federálneho rezervného systému aj Európskej centrálnej banky o úrokových sadzbách a príjmy od veľkých technologických spoločností vrátane Google a Meta Platforms.

Absolútna správa:

Index S&P 500 klesol o vyše 1 %. Technicky náročný Nasdaq 100 klesol takmer o 2 %. Oba indexy stiahli poklesy veľkých spoločností ako Microsoft, Apple, Nvidia či Tesla. Výnosy zo štátnych dlhopisov sa zvýšili s referenčnou 10-ročnou sadzbou okolo 3,54 %. Dolárový index vzrástol. Ropa klesla, pričom West Texas Intermediate (WTI) klesol pod 79 $ za barel, pretože obchodníci čakajú na potvrdenie informácií z tlačovej správy Fedu. Všeobecne sa očakáva, že Fed v stredu zvýši sadzby o štvrť percentuálneho bodu, čím by spomalil tempo zvyšovania úrokových sadzieb. Obchodníci však budú sledovať komentár, ktorým predseda Fedu Jerome Powell okomentuje toto zvýšenie a predstaví víziu na ďalšie zasadnutia. Prvý mesiac roku 2023 sa síce niesol v znamení rastu akcií spôsobeným optimizmom investorov, že Fed začne ku koncu roku znižovať úrokové sadzby. Očakáva sa však, že Powell pripomenie investorom svoje odhodlanie ešte neznižovať úrokové sadzby v roku 2023. Rýchly prechod optimistických investorov konfrontovaných s realitou tak môže vyústiť v ďalší pokles cien akcií.

Investori zarobili na:

Spoločnosti Cincinnati Financial Corporation, ktorej akcie vzrástli počas dnešného obchodného dňa o 5,77 % (výkonnosť za posledných 5 rokov: +45,14 %). Cincinnati Financial Corporation prostredníctvom svojich dcérskych spoločností ponúka majetkové, úrazové a životné poistenie. Spoločnosť ponúka rôzne poistné produkty a poskytuje lízingové a finančné služby.

Makro analýza a správy z ekonomiky:

Index spotrebiteľskej dôvery na Taiwane sa v januári 2023 mierne zvýšil a odrazil od vyše 10 ročného dna na úroveň 59,73 bodu z 59,12 bodu v predchádzajúcom mesiaci, keď sa zvýšilo päť zo šiestich čiastkových ukazovateľov, a to; domáci ekonomický výhľad, rodinný ekonomický výhľad, načasovanie investovania na akciových trhoch, načasovanie nákupu tovaru dlhodobej spotreby a pracovné príležitosti Ázijské akciové indexy uzavreli obchodný deň nasledovne: CSI 300 +0,47 %, Hang Seng -2,73 %, Nikkei 225 +0,19 %.

Predbežný odhad ukázal, že ročný hospodársky rast Nemecka sa v štvrtom štvrťroku 2022 spomalil na 1,1 % z revidovaných 1,4 % v predchádzajúcom trojmesačnom období a pod očakávaniami trhu na úrovni 1,3 %. Medzimesačne poklesla ekonomická aktivita o 0,2 %. Miera inflácie v Španielsku v januári 2023 mierne vzrástla na 5,8 %. Európske akciové indexy uzavreli obchodný deň nasledovne:  Eurostoxx 50 -0,46 %, CAC 40 -0,21 %, DAX -0,16 %.

Index všeobecnej obchodnej aktivity Dallaskej Federálnej rezervnej banky pre výrobu v Texase vzrástol v januári 2023 o 11,6 bodu na -8,4 z nahor revidovaných 20 bodov v decembri. Najnovšie údaje poukázali na deviaty po sebe idúci mesiac poklesu aktivity, hoci najslabší v súčasnej dobe poklesov. Americké akciové indexy uzavreli obchodný deň nasledovne: Dow Jones -0,77 %, S&P 500 -1,29 %, NASDAQ -1,96 %.

Timotej Lencz, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s