Globálne akcie reagujú na politické a ekonomické faktory: Bitcoin a Gap na vzostupe

V dennom komentári z 22. novembra 2024 sa zameria na najnovší vývoj trhov v USA, Ázii a Európe, pričom sa pozrieme na výkyvy v obchodovaní, pohyby v cenách ropy, zlata a kryptomien, ako aj na dopad aktuálnych geopolitických udalostí. Okrem toho sa budeme venovať aj ekonomickým ukazovateľom, ktoré ovplyvňujú náladu investorov.

Absolútna správa

Hlavné americké indexy začali piatkové obchodovanie mierne nižšie, keď S&P 500 a Nasdaq Composite poklesli o 0,07 % a 0,03 %, kým Dow si udržal relatívnu stabilitu. Verejnosť v Spojených štátoch sa momentálne sústredí na Trumpovu administratívu, ktorá stále hľadá kandidáta na ministra financií. Medzi hlavné mená patria Kevin Warsh, bývalý člen Federálnej rezervy, a ďalší kandidáti ako Marc Rowan, Bill Hagerty a Robert Lighthizer. Medzitým však došlo k poklesu akcií Meta Platfroms, Alphabetu a Nvidia pred otvorením burzy, zatiaľ čo akcie spoločnosti Gap vzrástli o 16,52 % po prekonaní odhadovaných ziskov a zvýšení celoročného predajného výhľadu. V ázijskom regióne na konci týždňa väčšina indexov rástla; japonský Nikkei 225 sa zvýšil o 0,68 %, juhokórejský Kospi si pripísal 0,83 % a austrálsky ASX 200 sa uzavrel o 0,85 % vyššie. Na druhú stranu čínske akcie klesli a miestne indexy CSI 300 a Shanghai Composite stratili približne 3 %. Rovnako aj hongkonský Hang Seng sa prepadol, a to 1,89 % ako dôsledok toho, že sentiment v krajine bol potlačený nejasnosťou ohľadom stimulačných opatrení. Európske akciové trhy sa zase obchodovali v zelených číslach, pričom o 15:20 SEČ nemecký DAX vzrástol o 0,49 %, britský FTSE 100 o 1,28 % a francúzsky CAC 40 o 0,24 %. Ekonomické údaje ukázali, že podnikateľská aktivita v eurozóne sa v novembri prepadla na 10-mesačné minimum 48,1, a nemecký HDP v treťom štvrťroku vzrástol o 0,1 %, čo je revízia z pôvodného odhadu 0,2 %. Konflikt medzi Ukrajinou a Ruskom sa eskaloval, keďže Rusko odpálilo hypersonickú raketu na ukrajinské mesto Dnipro. Vo virtuálnom svete zatiaľ Bitcoin dosiahol ďalší rekord, pretože jeho hodnota prekročila 99 000 USD v dôsledku priaznivej regulácie zo strany Donalda Trumpa. Širší trh kryptomien nasledoval nastavený trend a Ethereum získal približne 8 %. S nárastom sa predstavila aj Solana, či meme token Dogecoin.

Makroekonomické údaje a správy

USA: Výnosy 10-ročný amerických štátnych dlhopisov poklesol na 4,396 % a 2-ročných na 4,328 %. Investori reagovali na zmiešané ekonomické údaje, vrátane poklesu žiadostí o podporu v nezamestnanosti na 213 000 a rastu pokračujúcich nárokov na 1,908 milióna. Index výrobnej aktivity v oblasti Philadelphie klesol na -5,5, avšak očakávajú sa ďalšie údaje o nákupných manažéroch a spotrebiteľskej nálade. Okrem toho komentáre z Fedu naznačujú možnosť ďalšieho zníženia úrokových sadzieb.

Ázia:  V Ázii sa v októbri inflácia v Malajzii zvýšila na 1,9 %, najmä kvôli rastu cien potravín a nealkoholických nápojov o 2,3 %. V Indii súkromný sektor v novembri dosiahol trojmesačné maximum s kompozitným indexom HSBC na úrovni 59,5, podporený rastom nových objednávok a silným dopytom, čo viedlo k najrýchlejšiemu nárastu zamestnanosti od decembra 2005. Inflácia vstupných cien v Indii vzrástla na ročné maximum, čo viedlo k najvyššiemu rastu predajných cien za takmer 12 rokov.

Európa:  V novembri 2024 aktivita v súkromnom sektore v Európe oslabila, keď kompozitný index v Spojenom kráľovstve klesol na 49,9, v Francúzsku na 44,8 a v Nemecku na 47,3. Všetky krajiny zaznamenali pokles v službách a výrobe, s výrazným poklesom nových objednávok. Očakávania do budúcnosti sú pesimistické, čo naznačuje pokračujúcu ekonomickú slabosť v roku 2025.

Adam Babinec, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.