Opatrný štart trhov s nádejou na stabilitu pri očakávaní inflačných dát a geopolitiky

Globálne trhy otvorili tento týždeň opatrne, no s nádychom optimizmu, na pozadí očakávaných kľúčových údajov o inflácii v USA a geopolitických udalostí, pričom investori pozorne sledujú signály o budúcom nastavení menovej politiky a obchodných vzťahoch.

Absolútna správa

Nvidia Corp. a Advanced Micro Devices Inc. súhlasili, že odvedú 15 % svojich tržieb z predaja čínskych AI čipov vláde USA v rámci dohody na získanie exportných licencií, čo je nezvyčajné opatrenie, ktoré môže znepokojovať americké firmy aj Peking. Spoločnosť Paramount získala exkluzívne práva na vysielanie všetkých podujatí organizácie Ultimate Fighting Championship v USA počas nasledujúcich siedmich rokov, čo je dohoda v hodnote 7,7 miliardy dolárov určená na podporu streamovacej služby Paramount+. Plán Dánska investovať miliardy dolárov do spoločnosti Orsted A/S vyvolal politický odpor v čase, keď daňoví poplatníci už vynakladajú viac na obranu a keď ustupuje fiškálny prínos od farmaceutického giganta. Na trhoch sa index S&P 500 k 10. hodine newyorského času takmer nezmenil, Nasdaq 100 stúpol o 0,1 %, Dow Jones Industrial Average bol bez výraznej zmeny, Stoxx Europe 600 aj MSCI World Index sa takmer nepohli a Bloomberg Magnificent 7 Total Return Index ostal stabilný, zatiaľ čo Russell 2000 vzrástol o 0,3 %. Bloomberg Dollar Spot Index stúpol o 0,2 %, euro oslabilo o 0,2 % na 1,1620 USD, britská libra klesla o 0,2 % na 1,3421 USD a japonský jen oslabil o 0,1 % na 147,91 za dolár. Bitcoin posilnil o 1,4 % na 120 020,45 USD a Ether o 1,4 % na 4 277,39 USD. Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov klesli o jeden bázický bod na 4,27 %, 10-ročný nemecký výnos zostal na 2,69 %, britský 10-ročný výnos klesol o štyri bázické body na 4,56 %, dvojročné americké výnosy sa takmer nezmenili na 3,76 % a 30-ročné klesli o dva bázické body na 4,83 %. Cena ropy West Texas Intermediate vzrástla o 0,5 % na 64,20 USD za barel, zatiaľ čo spotová cena zlata klesla o 1 % na 3 362,32 USD za uncu.

Makroekonomické údaje a správy

USA: Uskutočnili sa aukcie štátnych pokladničných poukážok so ziskovosťou 4,165 % pre 6-mesačné a 3,980 % pre 3-mesačné, čo signalizuje mierny čakaný vývoj na trhu s dlhopismi.

Európa: Talianska inflácia CPI sa za júl potvrdila na medziročnej úrovni 1,7 % a medzimesačne vzrástla o 0,4 %. Talianska obchodná bilancia vykázala prebytok 5,409 miliárd eur, ktorý však bol pod očakávaniami. Vo Francúzsku sa uskutočnili aukcie štátnych pokladničných poukážok s výnosmi tesne nad dvomi percentami.

Ázia: V Ázii napriek sviatku v Japonsku bol medziročný rast hotovostných peňazí M2 na úrovni 0,8 %, mierne pod očakávaním, pričom japonská M3 dosiahla hodnotu 2 204,8 miliárd jenov. Singapur zaznamenal výrazný medziročný rast HDP v 2. štvrťroku o 4,3 %.

Mgr. Anna Šuhajdová, Predseda predstavenstva Capital Markets, o.c.p., a.s., prevádzkovateľa platformy MNYMAN.EU