Po ziskoch zaznamenal americký aj európsky trh poklesy. FedEx sa prepadol o 14 %.

V piatok pozitívna nálada na americkom trhu mierne upadla, keďže obavy z vysokej inflácie nezmizli, čo podporili aj nepriaznivé výsledky FedExu. O úrokových sadzbách rozhodovali aj japonská a čínska centrálna banka, ktoré rozhodli nezmeniť svoju politiku sadzieb. Niektorým derivátovým kontraktom dnes končí platnosť, kvôli čomu môžu obchodníci zaznamenať zvýšenú volatilitu.

Absolútna správa

Americký akciový trh na konci týždňa mierne klesol z dôvodu pretrvávajúcich ekonomických rizík k čomu prispeli aj hospodárske výsledky kuriérskej spoločnosti FedEx. Ten zaznamenal v druhom štvrťroku výrazný pokles zisku s očakávaním spomalenia rastu tržieb, keďže si zákazníci vyberajú lacnejšie možnosti prepravy. Ich akcie sa prepadli o 14 %. Hlavné americké indexy otvorili v červených číslach na nasledovných úrovniach. S&P 500 a Dow Jones klesli zo svojich maxím na úroveň 5 709 bodov a 41 959 bodov a Nasdaq Composite otvoril na 17 999. Vyššiu volatilitu môže dnes spôsobiť ‚‚trojité čarovanie‘‘, keď končí platnosť derivátových kontraktov viazaných na akcie, futures a opcie v hodnote asi 5,1 bilióna USA. V rámci ďalších pohybov na trhu, zaznamenala spoločnosť Trump Media & Technology Group pokles jej akcií o ďalších 5 % z dôvodu konca 6-mesačného blokovacieho obdobia po ich vstupe na burzu. Generálny riaditeľ športovej značky Nike, John Donahoe sa rozhodol odstúpiť zo svojej pozície a jeho miesto prevezme dlhoročný zamestnanec Elliot Hill. Po tejto správe si akcie Nike pripísali 6,7 %. V Japonsku zasadala tamojšia centrálna banka, ktorá rozhodla o ponechaní sadzieb na rovnakej úrovni. Jen vzrástol o 1 %, keďže podľa guvernéra banky nie je zvyšovanie sadzieb také potrebné. O ponechaní sadzieb rozhodla aj Čínska ľudová banka. Index Nikkei 225 vzrástol o 1,5 %, hongkongský Hang Seng so ziskom 1,4 %, austrálsky S&P/ASX 200 dosiahol svoje nové maximum a čínsky Shanghai Composite ostal na rovnakej úrovni ako predchádzajúci deň. Vyberanie ziskov postretlo aj európske trhy, pričom STOXX 600 klesol o 15:30 SEČ na úroveň 516 bodov, zatiaľ čo STOXX 50 mal hodnotu 4 897. Pokles o približne 1 % zaznamenali indexy DAX, CAC 40 a FTSE. Mercedes-Benz sa prepadol až o 6,8 %, po tom čo znížil svoju finančnú prognózu z dôvodu pomalého predaja v Číne. Na komoditnom trhu dosiahlo zlato nové historické maximum na úrovni viac ako 2 618 USD, futures na zlato s dodaním v decembri bolo maxime na cene 2 643 USD. Ropa v poobedňajších hodinách strácala približne 0,8 %. Kontrakty na ropu WTI sa obchodovali na hodnote 70,72 USD, zatiaľ čo futures na ropu Brent boli na cene 74,31 USD.

Makroekonomické údaje

Európa – Maloobchodné tržby v Spojenom kráľovstve v auguste medzimesačne vzrástli o 1 % po júlovom náraste o 0,7 % a výrazne prekonal prognózy na úrovni 0,4 %. Niektoré supermarkety a maloobchodníci s oblečením zaznamenali nárast z dôvodu teplejšieho počasia a predaja na konci sezóny. Medziročne ide o nárast o 2,5 %, čo je najviac od februára 2022, po júlovom náraste o 1,5 % a nad prognózami na úrovni 1,4 %. Miera nezamestnanosti na Slovensku sa v auguste znížila na 5 % z júlovej úrovne 5,1 %.

Ázia – Ročná miera inflácie v Japonsku vzrástla v auguste na 3 % z 2,8 % v predchádzajúcich troch mesiacoch, čo poukazuje na najvyššiu úroveň od októbra 2023. Ceny elektriny sa zvýšili najviac od roku 1981 a náklady na plyn vzrástli najprudším tempom za 1,5 roka. Medzitým miera jadrovej inflácie dosiahla v auguste šesťmesačné maximum na úrovni 2,8 %, čím sa zrýchlila už štvrtý mesiac a vyrovnala sa s trhovými prognózami. Medzimesačne sa index spotrebiteľských cien v auguste zvýšil o 0,5 % po júlovom náraste o 0,2 %.

USA – Podľa predbežného odhadu by mali maloobchodné tržby v Kanade v auguste oproti predchádzajúcemu mesiacu vzrásť o 0,5 %. Tým by sa predĺžil 0,9 % nárast maloobchodných tržieb z júla, ktorý bol najvýraznejšou expanziou kanadského maloobchodného obratu od apríla 2023. Kanadské ceny priemyselných výrobcov v auguste medzimesačne klesli o 0,8 % v porovnaní s trhovým odhadom 0,3 % a po revidovanom poklese o 0,1 % v predchádzajúcom období. Išlo o tretí mesiac deflácie cien výrobcov za sebou a najvýraznejší od decembra, najmä v dôsledku prudkého poklesu cien energií a ropných produktov. V medziročnom porovnaní sa ceny výrobcov v auguste zvýšili o 0,2 % po revidovanom náraste o 2,8 % v predchádzajúcom mesiaci.

Adam Babinec, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.