S&P 500 vzrástol nad 4500, keďže dlhopisy zmenili kurz

Najnovšie ekonomické údaje posilnili špekulácie, že Federálny Rezerva bude schopná dosiahnuť mäkké pristátie, keďže USA zostávajú pomerne odolné a inflácia vykazuje známky ochladenia.

Absolútna správa:

Index S&P 500 prekročil hranicu 4 500 – hoci nárast bol oveľa menší ako utorkový nárast, ktorý bol podporený krátkymi stávkami, že cyklus sprísňovania Fedu sa skončil. Spoločnosť  vzrástla vďaka ziskom, ktoré prekonali prognózy. Dvojročné výnosy dlhopisov vzrástli o sedem bázických bodov na 4,9 %. Investori poznamenali, že sme na býčom trhu, kým sa neobjavia signály recesie, a to sa zatiaľ nestalo poznamenala.  Aspoň zatiaľ sa inflácia vracia k poklesu a ekonomika naďalej rastie solídnym tempom – takže jediným logickým smerom pre akcie je rast. Trhy počítajú so znížením sadzieb približne o 50 bázických bodov do júla 2024, čo je takmer dvojnásobok sumy, ktorú očakávali na konci októbra. Zákonodarcovia americkej Snemovne reprezentantov v utorok prekonali stranícku nevraživosť, aby schválili návrh zákona o dočasnom financovaní vlády, ktorý výrazne znižuje riziko shutdownu, aj keď odďaľuje boje o pomoc Ukrajine, a hlbokých škrtov vo federálnych programoch. Spoločnosť Goodyear Tire & Rubber oznámila, že bude hľadať nového šéfa. Spoločnosť znížila náklady a zvážila možnosti pre viaceré spoločnosti. v rámci rozsiahlej reorganizácie pod tlakom zo strany aktivistickej spoločnosti Elliott Investment Management. Spoločnosť Advance Auto Parts znížila svoje prognózy zisku za na tento rok. Spoločnosť SpaceX rokuje o prvotnej verejnej ponuke svojich Starlink satellite business už koncom roka 2024, uviedli ľudia, ktorí v snahe vyťažiť zo situácie, v ktorej sa spoločnosť ocitla, uviedli ľudia oboznámení s touto záležitosťou. o silný dopyt po komunikácii prostredníctvom vesmíru.

Makro analýza a správy z ekonomiky:

Ázia: Japonská ekonomika sa v treťom štvrťroku 2023 medziročne znížila o 2,1 % v porovnaní s trhovým odhadom poklesu o 0,6 % a po nadol revidovanom raste o 4,5 % v druhom štvrťroku, ako ukázali predbežné údaje. Japonská ekonomika sa v treťom štvrťroku 2023 medzikvartálne zmenšila o 0,5 %, čo je horší výsledok ako trhové odhady poklesu o 0,1 % a po 1,1-% raste v druhom štvrťroku, ukázal predbežný údaj. Čínska priemyselná výroba v októbri 2023 medziročne vzrástla o 4,6 % po podobnom náraste v predchádzajúcich dvoch mesiacoch a mierne prekonala trhové prognózy na úrovni 4,4 %. Maloobchodné tržby v Číne v októbri 2023 medziročne vzrástli o 7,6 %, čím sa zvýšili z 5,5 % v predchádzajúcom mesiaci a prekonali očakávania trhu na úrovni 7,0 %.

EU: Miera inflácie v Spojenom kráľovstve v októbri 2023 klesla na 4,6 % zo 6,7 % v septembri aj v auguste, čím zaostala za trhovými očakávaniami na úrovni 4,8 %.

Amerika: Ceny výrobcov v USA v októbri 2023 medzimesačne klesli o 0,5 %, čo je najviac od apríla 2020, a vzdorovali trhovým očakávaniam rastu o 0,1 %. Maloobchodné tržby v Spojených štátoch sa v októbri 2023 medzimesačne znížili o 0,1 %, čím ukončili šesťmesačnú sériu nárastov a v porovnaní s trhovým konsenzom klesli o 0,3 %.

Roman Hronček analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.