Na začiatku druhej polovice roka 2024 finančný svet zažíva dynamické zmeny. Investori očakávajú niekoľko kľúčových ekonomických dát z USA, kým americké indexy vykazujú zmiešané výsledky. V Ázii a Európe sledujeme pohyby trhov a dôležité makroekonomické údaje, pričom euro dosahuje dvojtýždňové maximum a ropa sa pohybuje v zelených číslach.

Absolútna správa

Pred zverejnením informácií z tohto týždňa o inflácii a trhu práce začali indexy v Spojených štátoch obchodovanie rôznymi smermi. Benchmark S&P 500 sa otvoril na 5 471,08 bodoch, čo predstavuje pokles o 0,32 % v porovnaní s minulým piatkom. Nasdaq Composite sa tiež znížil, konkrétne o 0,66 % na 17 773,90 bodov. Naopak, Dow Jones Industrial Average začal na 39 186,20 bodoch, čo je nárast o 0,24 %. V ázijsko-pacifickom regióne sme zaznamenali nasledovné zmeny: Shanghai Shenzhen CSI 300 uzavrel na 3 478,18 bodoch, čo je nárast o 0,61 %, po zverejnení stabilných čísel PMI z Číny. Japonsko revidovalo svoj medziročný pokles HDP v prvom štvrťroku na 2,9 % z pôvodných 1,8 %. Následne Nikkei 225 klesol o 0,55 % na 39 631,06 bodov a širší TOPIX zaznamenal stratu 0,32 % na 2 824,28 bodov. Najvýkonnejším ázijským akciovým trhom bol taiwanský vážený index, ktorý zaznamenal tento rok nárast o 28 % poháňaný oblasťou umelej inteligencie. V Európe začali obchodovanie na začiatku týždňa vyššie, pričom Euro Stoxx 50 dosiahol hodinu pred zatvorením denný nárast o 0,62 %. Zvláštna pozornosť sa venovala Francúzsku kvôli parlamentným voľbám, keď index CAC 40 klesol o 0,71 %.

K podnikovým správam prispel výrobca leteckej techniky Boeing, ktorý uzavrel dohodu o odkúpení spoločnosti Spirit AeroSystems za 4,7 miliardy USD. Cena akcie Spirit bude 37,25 USD v rámci celoakciovej dohody, čo znamená nárast o viac ako 5 %. Akcie Nvidia zaznamenali pokles o viac ako 2 % v predmarketovom obchodovaní, čo naznačuje, že druhú polovicu roka začnú s poklesom. Spoločnosť Google, v snahe zvýšiť energetickú kapacitu a znížiť emisie uhlíka v súvislosti s rastúcim využívaním umelej inteligencie, sa rozhodla investovať do rozvoja solárnej energie na Taiwane prostredníctvom spolupráce s BlackRock. Americký konglomerát Meta Platforms čelí v Európe obvineniam z porušenia digitálnych pravidiel zo strany Európskej únie. Regulačné orgány majú obavy z obmedzenia výberu používateľov a zvýšenia súhlasu so sledovaním osobných údajov na účely reklamy.

Euro v pondelok posilnilo na dvojtýždňové maximum 1,076175 USD po historickom víťazstve krajnej pravice vo francúzskych parlamentných voľbách. Naopak, dolár sa oslabil, pričom jeho index klesol o 0,1 % na 105,65, a japonský jen sa zotavil z 38-ročného minima, keď bol o 0,1 % nižší na 161,09 za dolár. Vo svete kryptomien Bitcoin začal pondelok strmým nárastom o 1,7 %, aby sa následne počas obedných hodín korigoval na 62 586,30 USD. Tieto virtuálne meny sú ovplyvnené začiatkom distribúcie bitcoinov Mt Gox, ktorá začína tento týždeň, čo môže spôsobiť predajný tlak. Ostatné altcoiny ako ETH, SOL či XRP nasledovali trend hlavnej meny. Podobný nárast zaznamenal aj komoditný trh, kde hodnota ropy stúpla. O 15:30 SELČ sa futures na ropu Brent obchodovali za 85,69 USD za barel, evidujúc nárast o 0,81 %. Futures na WTI sa zvýšili o 0,76 % na 82,16 USD za barel. V júni čínska ekonomika ukázala rastové známky, čo podporilo ceny ropy. V tomto mesiaci si Brent a WTI pripísali zisky približne 6 %.

Makroekonomické dáta a správy

USA: Revidované údaje o nálade spotrebiteľov v USA za jún ukázali, že index spotrebiteľskej nálady sa zlepšil na 68,2 z pôvodných 65,6. Index súčasných ekonomických podmienok klesol na 65,9 z májových 69,6, zatiaľ čo index spotrebiteľských očakávaní vzrástol na 69,6 zo 68,8 v máji. Inflácia spotrebiteľských cien za máj bola v súlade s očakávaniami, celkový PCE index sa nezmenil oproti aprílu a jadrový PCE index vzrástol o 0,1 %. Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov vzrástli v pondelok o 7 bázických bodov na 4,412 % a 2-ročné dlhopisy sa zvýšili o viac ako 3 bázické body na 4,758 %.

Ázia:  Výrobná aktivita v Indii sa v júni zrýchlila, pričom index HSBC Manufacturing Purchasing Managers‘ Index vzrástol na 58,3 z 57,5 v máji. Nové exportné objednávky sa výrazne posilnili a zamestnanosť v priemysle dosiahla historicky najsilnejšiu mieru rastu. Celkové vstupné náklady stúpli, ale miera inflácie sa od mája znížila. Čínsky výrobný sektor zas pokračoval v júni v expanzii, keď index nákupných manažérov výroby Caixin vzrástol na 51,8 z 51,7 v máji. Továrenská produkcia dosiahla najrýchlejší rast za dva roky a zamestnanosť vo výrobe sa stabilizovala.

Európa: V rámci júnových inflačných správ sa v Portugalsku zaznamenal pokles  na 2,8 % z 3,1 %.  Obdobne sa aj inflácia vo Francúzsku znížila, a to na 2,1 % z 2,3 %. Táto hodnota predstavuje najnižšiu úroveň od augusta 2021. Na druhú stranu inflácia spotrebiteľských cien v Poľsku vzrástla na 2,6 % z 2,5 % v máji, čo je najvyššia úroveň za štyri mesiace. V Taliansku zostala úroveň stabilná na 0,8 % už tretí mesiac po sebe, napriek očakávanému nárastu na 1,0% zo strany analytikov.

Adam Cicák, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.

Ďalšie komentáre